این مقاله در 13 صفحه و بصورت word تهیه شده
چکیده
در این مقاله، تأثیر شوکهای نفتی بر بازار سهام بررسی میشود که میتواند با تغیر در جریانات نقدی واقعی و یا تغیرات در بازدهی مورد انتظار نشان داده شود. در مطالعاتی که صورت گرفته، در دوره پس از جنگ حمله عراق به کویت، واکنش شاخص سهام ایالات متحده و کانادا به شوکهای نفتی کاملاً توسط واکنش جریانات نقدی و بازدهی به این شوکها نشان داده شده است. بر این اساس این آزمون نیز در بازار بورس اوراق بهادار صورت گرفت و الگوهای تحقیق با استفاده از روش حداقل مربعات (OLS)، تخمین زده شده است. با توجه به نتایج حاصل از این تحقیق، شوکهای نفتی بر بازار بورس از طریق جریانات نقدی و نرخ بازدهی مورد انتظار در این بازار توجیه نمی شود که نشان دهنده غیر منطقی بودن قیمت سهام در بازار اوراق بهادار تهران است.
نفت و بازار سهام