مقاله برآورد ارزش در معرض خطر پرتفوی سرمایه گذاری با استفاده از مدل های کاپولا- گارچ مطالعه موردی؛ بازار ارز، طلا و سهام

اختصاصی از اینو دیدی مقاله برآورد ارزش در معرض خطر پرتفوی سرمایه گذاری با استفاده از مدل های کاپولا- گارچ مطالعه موردی؛ بازار ارز، طلا و سهام دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

11صفحه pdf

چکیده مقاله:

ارزش در معرض خطر پرتفوی از جمله سنجه های ریسک میباشد که بصورت گسترده ای در عمل مورد استفاده قرار می گیرد، با این حال، مدل ارزش در معرض خطر پرتفوی متداول با فرض توزیع مشترک نرمال، که معمولاً در روش های رایج استفاده می شود، تورش های قابل ملاحظه ای را با توجه به خطاهای ویژه ی مدل، نشان می دهند. بر اساس مدل های کاپولا، تابع توزیع مشترک بازده یک مجموعه از متغیرهای تصادفی بدست می آید و این امکان را می دهند که ساختار وابستگی، از تابع توزیع مشترک یک مجموعه از متغیرهای تصادفی بدست آید و بطور همزمان، این ساختار وابستگی، بطور مجزا از رفتار تک تک متغیرها بررسی شود. لذا روشی که در این پژوهش برای برآورد VaR پرتفوی، ترکیب مدل گارچ به منظور مدلسازی توزیع های حاشیه ای برای هر یک از دارایی های در پرتفوی و مدل های کاپولا به منظور تشکیل تابع توزیع مشترک، پیشنهاد می شود. در این پژوهش از کاپولاهای چند متغیره گوسی،تی استیودنت و کلایتون برای توصیف ساختار ریسک پرتفوی سرمایه گذاری در سه بازار ارز، طلا و سهام، با بازده های روزانه در بازه ی زمانی ابتدای مهرماه سال 1390 تا ابتدای مهرماه سال 1393 ، استفاده شده است.یافته های این پژوهش، نشان می دهد کهکاپولای تی -استیودنت نسبت به سایر مدلها در برآورد ارزش در معرض خطر و توصیف ساختار وابستگی پرتفوی سری بازده ها، عملکرد بهتری دارد.

تکنوفیزیک برآورد غیرپارامتری در معرض خطر وابسته به زمین لرزه

اختصاصی از اینو دیدی تکنوفیزیک برآورد غیرپارامتری در معرض خطر وابسته به زمین لرزه دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

بنام خدا 

تحقیق پیشرو در قالب word در 29 صفخه و با فونت 2نازنین و سایز 14 در برگ A4 تهیه و تنظیم گردیده که قابل ویرایش ار سوی شما می باشد.

تکنوفیزیک

برآورد غیرپارامتری در معرض خطر وابسته به زمین لرزه: یک کاربرد فضایی – زمانی در شمال غربی شبه جزیره ایبری

چکیده

تکنیک­های غیرپارامتری اغلب در مطالعات زلزله ­شناسی به­ کار می­روند تا مدل­های آماری را به­ عنوان پیشنهادی در روش­های پارامتری قدیمی مناسب بررسی اطلاعات زلزله­ کنیم. در این مقاله، از تکنیک­های غیرپارامتری استفاده می­کنیم تا برخی خصوصیت­های منطقه­ای پارامترهای در معرض خطر وابسته به زمین لرزه (مانند دوره بازگشت متوسط یا تعداد مورد انتظار زمین­لرزه­ها) را در شمال غربی شبه جزیره ایبری با استفاده از کاتالوگ اطلاعات کامل مطالعه کنیم. بعلاوه، تکنیک­های خود راه­انداز به­کار می­روند تا توافقات اطمینان همزمانی را برای این کارکردها گسترش دهیم. رویکردهای غیرپارامتری پیشین برای چارچوب فضایی اقتباس شدند که نقشه­های احتمالات exceedance حداکثر شدت سالانه را در منطقه مورد مطالعه بدست آوریم. این روش به­طور مناسب مشخصات منطقه مطالعه شده را سازگار با تحقیقات زمین­شناختی پیشین توصیف می­کند.

کلیدواژه­ها: برآورد غیرپارامتری، در معرض خطر وابسته به زمین­ لرزه، خود راه­انداز، شمال غربی شبه­جزیره ایبری.

مقدمه

     محبوبیت فزاینده تکنیک­های برآورد غیرپارامتری که برای تحلیل زمین لرزه به­کار رفتند اساساً در نتیجه نیازمندی­های فرضیات اندک آنها با در نظر گرفتن ساختار توزیع متغیرهای علاقه هستند. اساساً، تکنیک­های غیرپارامتری فاقد مدل هستند و متضمن هیچ توزیع خاصی مانند توزیعات نمایی، طبیعی یا دیگر توزیعات برای این متغیرها نیستند.  

     روش­های غیرپارامتری برای اطلاعات زلزله­ای در چندین موقعیت­ به­کار رفته­اند. در میان بسیاری از آنها، در برآورد عملکرد شدت، مقاله­های چوی[1] و هال[2] (1999) یا استاک[3] و اسمیت[4] (2002) را می­توان ذکر کرد. توزیع زمان­های بین رویدادی در تحقیق استِوِنز – پیرِز[5] (2002) مورد تحلیل قرار گرفته است. مقالات اخیرتر، با استفاده از روش­شناسی­های مشابه مقالاتی که در تحقیق حاضر استفاده شدند، شامل فینزا[6] و دیگران (2003)، لاسوکی[7] و اُرلِکا – سیکورا[8] (2003) یا فینزا و دیگران (2009) هستند. خواننده را به روپِرت[9] و دیگران (2003) و ارجاعاتی در آن خلاصه­ای از تکنیک­های اخیرتر در برآورد منحنی غیرپارامتری ارجاع می­دهیم.

     در مقاله حاضر، تکنیک­های غیرپارامتری در چارچوب در معرض خطر وابسته به زمین لرزه به کار می­روند. یک تحلیل احتمالی در معرض خطر وابسته به زمین لرزه، خطر زمین لرزه حرکت زمین را در محل با در نظر گرفتن تمام زمین لرزه­های ممکن در منطقه، با برآورد تکان­دهنده­های مربوطه در محل و برآورد احتمالات این رویدادها ارزیابی می­کند (انجمن تحقیق ملی، 1988). در این بافت، زلزله­شناسان علاقه­مند به محاسبه برخی خصوصیات منطقه­ای خطرات مربوط به پارامترهای زمین لرزه­ای هستند، مانند بیشترین شدت یا احتمال exceedance بیشترین شدت (هر واحد زمانی) که با فرمول زیر مشخص می­شود:                                       

   1)   R(m)= P(Y > m)

[1]. Choi

[2]. Hall

[3]. Stock

[4]. Smith

[5]. Estevz-Perez

[6]. Faenza

[7]. Lasocki

[8]. Orlecka-Sikora

[9]. Ruppert